外匯交易學習

美國數據及外匯市場： 美國通脹數據連續第2個月超預期增長：3月CPI同比增速超預期加快至3.5%，核心CPI同比未如預期企穩2月，而是加快增長至3.8%，連續第三個月增速高於預期。 連月升溫的CPI通脹擊垮了投資者對美聯儲降息的預期。CPI公布後，互換合約定價顯示，交易者預計的首次降息時間從9月推遲至11月，預計今年內聯儲只會降息約40個基點。 擔保隔夜融資利率（SOFR）期權的交易員甚至押注今年僅12月一次降息。 高盛將今年首次降息的預計時間從6月推遲到7月，預計年內僅降息兩次。 CPI公布後，美國國債價格跳水...

美國數據及外匯市場： 美聯儲首選通脹目標、剔除食物和能源後的1月核心PCE物價指數同比增速回落至2.8%，較前月的2.9%略有降低，與市場預期一致，為2021年3月以來最小增幅﹔但環比從前月的0.2%反彈至0.4%，符合預期的0.4%，創2023年4月以來最大增幅。 1月核心PCE數據（按六個月年化計算)為 2.5%，在前兩個月短暫落後於美聯儲2%的目標後，又反彈至 2%以上。 相比兩周前公布的CPI和PPI超預期增長，本次PCE雖然也高於美聯儲的通脹目標2%，但並未再次體現通脹超預期升溫，既證明了聯儲的觀望態度合理，又緩和了投資者...

美國數據及外匯市場： 美國1月CPI降溫不及預期，同比增速由12月的3.4%放緩至3.1%（高於市場預期的2.9%），環比增長維持0.3%（高於市場預期的0.2%）， 1月核心CPI同比增速3.9%（高市場預期的3.7%）環比增速不降反升至0.4%，創八個月最高環比增速。 數據重挫市場的通脹持續降溫期望，可能促使美聯儲推遲啟動降息。 市場目前預計，今年共四次25個基點降息、降息100個基點的概率只有約50%，而一個月前1月中還預計今年合計降息約170個基點。 USD/JPY在美國CPI公布後拉升，美股盤前即漲破150.00，盤中刷新2023年11月...

美國數據及外匯市場： 繼周三的「小非農」ADP私人部門就業報告後，周四的數據再度體現美國勞動力市場降溫：上周美國首次申請失業救濟人數出乎分析師預料不降反增，創兩個月新高﹔1月ISM製造業指數意外回升至15個月高位。 十年期美債收益率盤中降超10個基點，創開年以來新低。芝商所Fed Watch工具的數據，交易員現在預計在5月份降息的可能性約為96%。 高盛分析師預計：美聯儲要到5月份才會開始降息，同時維持今年至少降息五次的預測。 英國央行動作與美聯儲類似，下調通脹前景並刪除利率或再次上升的措辭，但堅持...

美國數據及外匯市場： 周三公布的美聯儲貨幣政策決議聲明刪除了暗示未來進一步加息的措辭，敞開了降息大門，但暗示不會很快行動，稱在對通脹降至目標更有信心以前，不適合降息。 鮑威爾表示，不認為可能3月降息。自2022年3月開始，美聯儲已進行11次加息，至今已連續四次暫停加息。但當前利率仍為2001年以來的最高水平。 「小非農」ADP就業報告顯示：1月美國私人部門新增就業人數低於預期，工資增長繼續放緩，增速創兩年來新低，勞動力市場逐步降溫 1月日本央行決策者討論了近期退出負利率，並逐步撤除超級寬鬆的...

美國數據及外匯市場： 美國10年期基準國債收益率，尾盤曾降至4.06%下方，刷新1月17日以來低位 對利率前景更敏感的2年期美債收益率，美股尾盤下破一度下逼4.30%刷新日低 歐元兌美元在美股早盤跌破1.0800，刷新12月13日以來低位，日內跌逾0.5%，美股收盤時跌近0.2% 英鎊兌美元在美股收盤時日內微漲不到0.1%﹔連跌兩日的日圓反彈 美元兌日圓在美股午盤曾跌破147.30，日內跌0.6% 福匯道瓊斯美元指數USDOLLAR，日線嘗試下破100日均線支撐，MACD潛在形成死叉形態，持續留意之前福匯市場觀點中提及的斐波那契0.382阻力...

美國數據及外匯市場： 美聯儲最愛通脹指標再降溫，12月核心PCE物價增速近3年新低，疊加上周公布的美國GDP數據，市場期待的軟著陸似乎正在快速落地。 過去幾周來強於預期的美國經濟數據冷卻了美聯儲提前降息的預期，目前，市場幾乎預計此次會議將不會調整利率。不過，市場聚焦FOMC會後鮑威爾在新聞發布會上的表態，等待更多有關未來利率走勢的信號，此次會議或將為5月份的降息奠定基礎。 彭博社則預計，美聯儲將在3月開啟首次降息 利率期貨交易員繼續認為，美聯儲5月份首次降息的可能性最大，並認為3月份首次降息...

亞馬遜在第三季度實現了13%的營收增長，超出市場預期，並且1431億美金的盈利達到了去年同期的三倍。然而，對於第四季度的收入預期中值低於市場預測，這暗示了年終節日購物季的消費可能不如預期強勁。同時，儘管云業務收入增速達到了近13%，並且這是自2021年底以來的首次加速，但與微軟和谷歌相比，這一增速明顯較弱。這些因素都引起了華爾街的關注。儘管發布財報後股價一度上漲超過5%，但之後仍經歷下跌，最終再度回升。 儘管亞馬遜的云業務收入增長並沒有像其競爭對手微軟和谷歌那樣顯著，但公司對第四季度的前景保...

本周重要的經濟事件包括美國的9月非農就業報告、ISM製造業與非製造業指數﹔歐元區的9月製造業PMI終值，以及德國的9月製造業PMI終值。 央行方面，周一晚11點，美聯儲主席鮑威爾將參加圓桌會議，多位美聯儲官員將發表講話，紐約聯儲主席威廉姆斯表示美聯儲或已經結束緊縮行動。 10月3日與10月4日，澳洲聯儲和新西蘭聯儲將公布其利率決議，預測澳洲聯儲將維持利率不變，但在未來季度中可能會有上調。新西蘭聯儲可能將保持其隔夜現金利率，但有可能在2024年加息。 10月4日，歐佩克+會議舉行，預計不會改變其當前產量政...

蘋果(AAPL.US)和亞馬遜(AMZN.US)計劃在本周四美股盤後發布季度業績報告，由此為FAANG財報季划上一個句號。 亞馬遜(AMZN.US) 亞馬遜(AMZN.US)今年為止的漲幅高達57%，到2023年的表現極有可能超過以科技股為主的納斯達克指數，在今年FAANG中個股漲幅排名第二，僅次於Meta Platforms(META.US)——今年股價飆升了167%。 亞馬遜第二季度業績前瞻 收入：1,314億美元，同比上漲3% 每股收益：$0.34美元，同比增長240% 營業收入：預計20-55億美元之間 以企業為中心的亞馬遜網絡服務(AWS)業務尤其值得關注，因...